Forex opções hedging estratégias

Estratégias de Hedging Práticas e Acessíveis Hedging é a prática de comprar e segurar títulos especificamente para reduzir o risco de carteira. Esses títulos têm a intenção de se mover em uma direção diferente do restante da carteira - por exemplo, apreciando quando outros investimentos diminuem. Uma opção de venda em um estoque ou índice é o instrumento de hedge clássico. Quando corretamente feito, a cobertura reduz significativamente a incerteza ea quantidade de capital em risco em um investimento, sem reduzir significativamente a taxa potencial de retorno. Como é feito Hedging pode soar como uma abordagem cautelosa ao investimento, destinado a fornecer retornos do sub-mercado, mas é muitas vezes os investidores mais agressivos que hedge. Ao reduzir o risco em uma parte de uma carteira, um investidor pode muitas vezes assumir mais riscos em outros lugares, aumentando seus retornos absolutos, colocando menos capital em risco em cada investimento individual. A cobertura também é usada para ajudar a garantir que os investidores possam cumprir as obrigações de reembolso futuro. Por exemplo, se um investimento é feito com dinheiro emprestado, uma cobertura deve ser no lugar para se certificar de que a dívida pode ser reembolsado. Ou, se um fundo de pensão tem responsabilidades futuras, então só é responsável por proteger a carteira contra perda catastrófica. Risco de Downside O preço dos instrumentos de hedge está relacionado com o potencial risco de queda no título subjacente. Em regra, o risco mais negativo que o comprador da cobertura procura transferir para o vendedor. O mais caro será o hedge. Risco de queda, e conseqüentemente preço de opção, é principalmente uma função do tempo e volatilidade. O raciocínio é que se um título é capaz de movimentos de preços significativos em uma base diária, então uma opção sobre esse título que expira semanas, meses ou anos no futuro será altamente arriscado e, portanto, dispendioso. Por outro lado, se a segurança é relativamente estável em uma base diária, há menos risco de queda, ea opção será menos caro. É por isso que os títulos correlacionados às vezes são usados ​​para hedging. Se um estoque individual de pequena capitalização é muito volátil para se proteger de forma acessível, um investidor pode se proteger com o Russell 2000. um índice de pequena capitalização, em vez disso. O preço de exercício de uma opção de venda representa a quantidade de risco que o vendedor assume. Opções com preços de greve mais altos são mais caras, mas também oferecem mais proteção de preço. Naturalmente, em algum ponto, a compra de proteção adicional não é mais rentável. Exemplo - Cobertura contra Risco de Downside O SPY, o Spread 500 Index ETF. Está negociando em 147,81 Retorno esperado até dezembro de 2008 é de 19 pontos Opções de venda disponíveis, todos expirando em dezembro de 2008 No exemplo, comprar puts a preços de greve mais altos resulta em menos capital em risco no investimento, mas empurra o retorno total do investimento para baixo. Teoria e Prática de Preços Na teoria, uma hedge com preços perfeitos, como uma opção de venda, seria uma transação de soma zero. O preço de compra da opção de venda seria exatamente igual ao risco de queda esperado do título subjacente. No entanto, se esse fosse o caso, haveria pouca razão para não cobrir qualquer investimento. Claro, o mercado está longe de ser tão eficiente, preciso ou generoso. A realidade é que na maioria das vezes e para a maioria dos títulos, as opções de venda são depreciação de títulos com pagamentos médios negativos. Existem três fatores em ação aqui: Volatilidade Premium - Em geral, a volatilidade implícita é geralmente maior do que a volatilidade realizada para a maioria dos títulos, na maioria das vezes. Por que isso acontece ainda está aberto a debate acadêmico considerável, mas o resultado é que os investidores regularmente overpay para protecção contra a queda. Index Drift - Os índices de ações e os preços de ações associados tendem a se mover para cima ao longo do tempo. Este aumento gradual no valor da garantia subjacente resulta num declínio no valor da oferta relacionada. Time Decay - Como todas as posições de opções longas, todos os dias que uma opção se aproxima da expiração, ele perde parte de seu valor. A taxa de decaimento aumenta à medida que o tempo restante na opção diminui. Como o pagamento esperado de uma opção de venda é menor do que o custo, o desafio para os investidores é comprar apenas tanta proteção quanto eles precisam. Isso geralmente significa compra coloca a preços de greve mais baixos e assumindo o risco de risco inicial de segurança. Spread Hedging Index os investidores estão muitas vezes mais preocupados com cobertura contra declínios de preço moderado do que declínios severos, como esses tipos de quedas de preços são tanto muito imprevisível e relativamente comum. Para esses investidores, um urso colocado spread pode ser uma solução econômica. Em um urso colocar spread, o investidor compra um put com um preço de greve mais elevado e, em seguida, vende um com um preço mais baixo com a mesma data de validade. Observe que isso só fornece proteção limitada, pois o pagamento máximo é a diferença entre os dois preços de exercício. No entanto, esta é muitas vezes a proteção suficiente para lidar com uma ligeira a moderada desaceleração. Exemplo - Bear Put Spread Estratégia IWM. O Russell 2000 ETF, comércios para 80.63 Compra IWM põr (s) 76 que expira em 160 dias para 3.20contract Venda IWM põr (s) 68 que expira em 160 dias para 1.41contract Débito em comércio: 1.79contratação Neste exemplo, um investor compra oito Pontos de proteção contra downside (76-68) por 160 dias para 1.79contract. A proteção começa quando a ETF declina para 76, uma queda de 6 do valor de mercado atual. E continua por mais oito pontos. Observe que as opções em IWM são centavo razoavelmente e altamente líquido. Opções sobre outros títulos que não são líquidos podem ter spreads muito altos bid-ask. Tornando as operações de spread menos rentáveis. Extensão de tempo e Put Rolling Outra maneira de obter o máximo valor de um hedge é comprar a mais longa opção de venda disponível. Uma opção de venda de seis meses geralmente não é o dobro do preço de uma opção de três meses - a diferença de preço é apenas cerca de 50. Ao comprar qualquer opção, o custo marginal de cada mês adicional é menor do que o último. Exemplo - Comprar uma Opção de Venda de Longo Prazo Opções de venda disponíveis na IWM, negociadas em 78,20. IWM é o Russell 2000 Tracker ETF No exemplo acima, a opção mais cara para um investidor de longo prazo também fornece-lhe a proteção menos cara por dia. Isso também significa que as opções de venda podem ser estendidas muito custo efetivamente. Se um investidor tem uma opção de venda de seis meses em um título com um determinado preço de exercício, ele pode ser vendido e substituído por uma opção de 12 meses na mesma greve. Isso pode ser feito uma e outra vez. A prática é chamada de rolar uma opção de venda para a frente. Ao lançar uma opção de venda para a frente e manter o preço de exercício perto, mas ainda um pouco abaixo, o preço de mercado. Um investidor pode manter um hedge por muitos anos. Isso é muito útil em conjunto com investimentos alavancados de risco, como futuros de índices ou posições de ações sintéticas. Calendar Spreads O custo decrescente de adicionar meses extras a uma opção de venda também cria uma oportunidade de usar spreads de calendário para colocar um hedge barato no local em uma data futura. Os spreads de calendário são criados comprando uma opção de venda de longo prazo e vendendo uma opção de venda de curto prazo ao mesmo preço de exercício. Exemplo - Usando o Calendar Spread Compre 100 ações do INTC na margem 24.50 Venda um contrato de opção de venda (100 ações) 25 expirando em 180 dias para 1,90 Compre um contrato de opção de venda (100 ações) 25 expirando em 540 dias para 3,20 Neste exemplo, Investidor está esperando que o preço das ações da Intel vai apreciar, e que a opção de venda curta expirará sem valor em 180 dias, deixando a opção de venda longa no lugar como uma cobertura para os próximos 360 dias. O perigo é que o risco de queda dos investidores é inalterado para o momento, e se o preço das ações cai significativamente nos próximos meses, o investidor pode enfrentar algumas decisões difíceis. Se ele ou ela exercitar o longo colocar e perder seu valor de tempo restante. Ou deve o investidor comprar de volta o short put e risco amarrar ainda mais dinheiro em uma posição perdedora Em circunstâncias favoráveis, um calendário colocar spread pode resultar em um hedge barato de longo prazo que pode ser lançado para a frente indefinidamente. No entanto, os investidores precisam pensar cuidadosamente os cenários para garantir que eles não inadvertidamente introduzir novos riscos em seus portfólios de investimento. O Fundo Hedging pode ser visto como a transferência de risco inaceitável de um gestor de carteira para uma seguradora. Isso torna o processo uma abordagem em duas etapas. Primeiro, determine qual o nível de risco é aceitável. Em seguida, identifique as transações que podem custar efetivamente transferir esse risco. Como regra geral, as opções de venda de prazo mais longo com um preço de exercício mais baixo fornecem o melhor valor de cobertura. Eles são inicialmente caros, mas seu custo por dia de mercado pode ser muito baixo, o que os torna úteis para investimentos de longo prazo. Estas opções de venda de longo prazo podem ser lançadas para expiros posteriores e preços de greve mais altos, garantindo que uma cobertura apropriada esteja sempre no lugar. Alguns investimentos são muito mais fáceis de proteger do que outros. Normalmente, investimentos como índices amplos são muito mais baratos para hedge do que ações individuais. A menor volatilidade torna as opções de venda menos dispendiosas e uma elevada liquidez torna possíveis as operações de spread. Mas enquanto a cobertura pode ajudar a eliminar o risco de um súbito declínio dos preços, não faz nada para evitar o baixo desempenho a longo prazo. Deve ser considerado um complemento. Em vez de um substituto, a outras técnicas de gestão de carteira, como a diversificação. Reequilíbrio e análise e seleção de segurança disciplinada. Um tipo de estrutura de remuneração que os gestores de fundos de hedge normalmente empregam em que parte da remuneração é baseado no desempenho. Uma proteção contra a perda de renda que resultaria se o segurado faleceu. O beneficiário nomeado recebe o. Uma medida da relação entre uma mudança na quantidade demandada de um bem particular e uma mudança em seu preço. Preço. O valor de mercado total do dólar de todas as partes em circulação de uma companhia. A capitalização de mercado é calculada pela multiplicação. Frexit curto para quotFrancês exitquot é um spin-off francês do termo Brexit, que surgiu quando o Reino Unido votou. Uma ordem colocada com um corretor que combina as características de ordem de parada com as de uma ordem de limite. Uma ordem stop-limite will. Profitable hedging estratégias Nenhuma vantagem pode ser criada por hedging. Não tentando ser uma festa pooper, mas isso é um fato. Vou explicar. 1 lote longo 1 lote curto nenhuma posição 2 lotes muito 1 lote curto 1 lote longo 1 lote longo 3 lotes curto 2 lotes curto Não importa o que, o efeito líquido é o mesmo que apenas ir em uma direção (ou não tomar posição no caso De hedge igual). Pode realmente ser mais caro se você segurar as posições sobre rollover causar você vai pagar a diferença na troca. Meu melhor conselho é não perca seu tempo tentando descobrir. Não só mais caro se você segurar rollover, mas você paga o spread em seu hedge, assim, a menos que o hedge tinha sua própria borda direcional (ou seja, algo que você queria negociar separadamente, e só aconteceu de ser coberto, mas os sinais comerciais , Plano e borda são totalmente independentes uns dos outros) youd apenas estar pagando mais global. É por isso que tantas pessoas aqui chamá-lo quotnedgingquot, ou Newbie Hedging. Não faz muito sentido construir um plano de comércio em torno dele e não ser capaz de hedge deve ter impacto zero sobre a sua capacidade global de comércio. Sempre pense em seus negócios como uma exposição líquida e você verá theres pouco necessidade de hedge. Cadastrado em Jul 2017 Status: O tempo é meu único amigo Posts 159 Eu encontrei duas coisas interessantes. --- 1 --- quando você hedge. por exemplo. Se você tem 1000 na sua conta. E você comprou um lote EURUSD 1.3050 e vendeu 1 lote 1.3000. Você agora segurando uma perda de 500. capital próprio 500. você tem uma posição de cobertura total. Agora mercado foi ainda menor para 1,2950. Você decidiu fechar seu lucro da posição do sell 500. a equidade becarefull é ainda 500. a única coisa que mudou quando você fechou sua posição da venda é seu contrapeso. Agora é 1500. agora há 2 casos. caso não. 1) se o mercado retrace agora para 1.3000. E você hedged sua posição vendendo outra vez. Você voltou a ponto de equilíbrio. 1000 capital próprio - 1500 saldo-. caso não. 2) se o mercado foi contra você quando você fechou sua posição de venda 1.2950 que você vendeu 1.3000 e manteve movendo para baixo. Aqui o seu alot perdendo de sua conta. Então antes de fechar essa posição de venda você deve analisar cuidadosamente o mercado. Você deve saber o tempo exato que o preço vai retraçar. Se não apenas manter sua posição protegida. E começar a operar novamente. Como se essa posição hedged fosse fechada. Até o seu pronto (quando você analisou o mercado cuidadosamente). --- 2 --- quando você hedge. Manter scalping. por exemplo. Comprou 1 lote eurusd 1.3000 e vendeu um 1.2995. Você fecha a posição de venda 1.2990. E quando o mercado retrace fechar a posição de compra 1.3005. E continue fazendo isso. Mas se o mercado desceu para 1,2980. E preço didnt retrace quando você fechou o vender posição 1.2990. Apenas vender outro lote lá. E continue fazendo isso. ----------------------- muito engraçado -------------------- Eu sei que não é isso fácil. Preço não retrace o tempo todo. Mas você tem uma outra maneira de hedging. Eu acho que é isso. . Isso é hedge. Eu conheço caras que você já sabe disso. Mas o enigma que falta não está comigo. Vamos apenas procurar por esse quebra-cabeça. E vencer esses caras que manter postagem - não há nenhuma maneira que você pode lucrar com hedging -. Esses caras que diz isso. Eles são os que realmente estão fazendo dinheiro com isso (hedging) e eles não querem que outros se beneficiem dele. Então eles post contra hedging para minimizar o número de comerciantes que conhece o quebra-cabeça que falta. Deixe o gráfico para ser seu chauffeur. - Forexmnstr - ----------------------- muito engraçado -------------------- Eu sei não é tão fácil. Preço não retrace o tempo todo. Mas você tem uma outra maneira de hedging. Eu acho que é isso. . Isso é hedge. Eu conheço caras que você já sabe disso. Mas o enigma que falta não está comigo. Vamos apenas procurar por esse quebra-cabeça. E vencer esses caras que manter postagem - não há nenhuma maneira que você pode lucrar com hedging -. Esses caras que diz isso. Eles são os que realmente estão fazendo dinheiro com isso (hedging) e eles não querem os outros. Aqui vamos nós novamente. Quando alguém como eu aponta a inutilidade da cobertura, alguém afirma que é uma grande conspiração para impedir que os outros se escondam e lucram. Absurdo absurdo. NUNCA me protejo no mesmo instrumento. Por favor, leia o meu post novamente onde eu explicar de uma forma muito simples porque hedging o mesmo instrumento é inútil e realmente mais caro. Sua matemática simples e bom senso. Se você não entende, então estou com medo do seu totalmente perdido. Minha sugestão é parar de negociar até que você entenda por que hedging é prejudicial e não benéfico. Encontrei duas coisas interessantes. --- 1 --- quando você hedge. por exemplo. Se você tem 1000 na sua conta. E você comprou um lote EURUSD 1.3050 e vendeu 1 lote 1.3000. Você agora segurando uma perda de 500. capital próprio 500. você tem uma posição de cobertura total. Agora mercado foi ainda menor para 1,2950. Você decidiu fechar seu lucro da posição do sell 500. a equidade becarefull é ainda 500. a única coisa que mudou quando você fechou sua posição da venda é seu contrapeso. Agora é 1500. agora há 2 casos. caso não. Você pode pensar que este exemplo de cobertura que você escreveu é inteligente, mas está longe disso. Isso é exatamente o que seu corretor gostaria que você fizesse. Mantenha uma posição líquida zero enquanto paga-los extra swap e spread. Heres uma idéia melhor em como segurar o exemplo que você fornece. Compre um lote em 1.3050 (sem cobertura). Corte sua perda no comércio de compra em 1.3000 (-50 pips) e imediatamente entrar em um lote curto. Fechar curto em 1.2950 para 50 pips lucro. Ele realmente tem o mesmo efeito líquido, enquanto também paga menos swap e spread. Quanto mais cedo a sua mente pode compreender este conceito, melhor um comerciante você será. Membro Comercial Ingressou em Jan 2017 459 Posts Eu não sei por que é tão difícil para alguns entenderem o verdadeiro significado de hedging, mas é óbvio que ninguém que postou sabe uma estratégia de quothedging rentável ou não. E todos os exemplos dados são terríveis, e não estratégias de todo. Infelizmente isso é muito comum no mundo forex. A cobertura é definida como uma posição de investimento para minimizar as perdas potenciais. Grandes fundos de hedge fazem isso o tempo todo, as corretoras de Wall Street fazem isso o tempo todo, e na maioria das vezes lucrativos. Mas sempre envolvem diferentes instrumentos e símbolos. Agora, é verdade que se alguém compra euros em dólares (comprar eurusd) e mais tarde compra Dólares em euros (vender eurusd) você está segurando 2 moedas de euros e dólares, mas porque seus empréstimos também estão em 2 moedas que mantêm a compensação uns aos outros como As taxas mudam, então basicamente você parar a sua perda e isso é, mas este ato está longe de ser uma estratégia quothedging. Agora, nada de errado se alguém quiser fazê-lo. Significando cortar suas perdas comprando a outra moeda corrente em vez de vender a que você está prendendo imediatamente em uma perda. Ao contrário do que geralmente acreditam que não lhe custa dinheiro extra (eu acho que há uma quantidade insignificante em swap que você deseja considerar se quiser fazê-lo com outras moedas diferentes do Eurusd). Mas por favor, não vamos confundir isso com uma estratégia quothedging. Até agora ninguém postou uma estratégia de quothedging aqui. E todos os comentários e opiniões foram sobre não-estratégias, mas erroneamente chamado assim devido a poucas pensamentos e estudo por si mesmos. O verdadeiro é que as estratégias de hedge são o segredo mais guardado dos fundos de hedge e corretoras. É por isso que eles contratam economistas, matemáticos, programadores, contadores, sociólogos e whathaveyou. Para estudar milhares de instrumentos, seus comportamentos em relação a cada um para chegar a uma logística compra e venda seqüência de vários instrumentos que, após um ciclo acabar em lucros, sendo quothedgedquot ou coberto em todos os tempos. Isso é possível com pares de forex sozinho. Eu acho que é. Mas vai muito para trás de apenas comprar a outra moeda de um par. Você pode pensar que este exemplo de cobertura que você escreveu é inteligente, mas está longe disso. Isso é exatamente o que seu corretor gostaria que você fizesse. Mantenha uma posição líquida zero enquanto paga-los extra swap e spread. Heres uma idéia melhor em como segurar o exemplo que você fornece. Compre um lote em 1.3050 (sem cobertura). Corte sua perda no comércio de compra em 1.3000 (-50 pips) e imediatamente entrar em um lote curto. Fechar curto em 1.2950 para 50 pips lucro. Ele realmente tem o mesmo efeito líquido, enquanto também paga menos swap e spread. Quanto mais cedo a sua mente pode compreender este conceito, melhor um comerciante você será. . Vamos fazer algum cálculo se realmente acabam pagando mais spreads comprando a outra moeda em vez de vender o que você tem imediatamente. Vamos calcular com um spread fixo de 2 pips para cálculos simples .. Comprar 1 lote de euros em 1.3050 pagos 2 pips Vendido os euros em 1.3000 pagos 2 pips Comprar Dólares em 1.3000 paids 2 pips Vendido os dólares em 1.2950 pagos 2 pips total pago 8 pips Compre 1 lote de euros. Paids 2 pips Comprar dólares, pagos 2 pips vender dólares, pagos 2 pips vender os euros, paids 2 pips total pago 8 pips. Nenhuma diferença não é Obviamente, é a sua capacidade de saber quando entrar e sair que iria produzir lucros ou perdas para você. Mas que vai para os 2 métodos. Quanto ao swap. Sim, você pode acabar pagando algumas de suas posições estadia durante a noite. Mas no pessoal eu não me preocupo muito com isso. Quero dizer, se eu fiz, e eu nunca quis pagar nenhum, eu teria que fechar todas as minhas posições antes midnite e reabri-los depois. Mas que me custaria muito mais do que o swap em si. Eu duvido que você faça isso para salvar swap. Mas talvez você tenha uma estratégia que quotneverquot necessária para manter posições durante a noite. Isso eu não sei. Cobertura através da diversificação é uma abordagem diferente. Eu pessoalmente não gosto de diversificar muito, mas às vezes eu tento encontrar instrumentos separados que podem proteger uns aos outros para a desvantagem, enquanto ao mesmo tempo, não limitando uns aos outros tanto para a parte superior. Em outras palavras, cada instrumento é auto-sustentável e tem potencial para se valorizar sozinho. É quase como tentar encontrar uma arbitragem sintética (mas não realmente uma arbitragem). Em última análise, deve-se perguntar se o risco vale a recompensa potencial antes de colocar dinheiro. Você pode explicar mais? Minha compreensão é que todas as cestas acabam por se resolver em posições mais simples, negando qualquer vantagem proporcionada pelo próprio cesto. Por exemplo, se eu sou longo EU, longo UJ e curto GJ, então UE x UJ GJ EU x UJ x JG EG, portanto, sua efetivamente não é diferente de simplesmente ser longo líquido EG (assumindo adequadamente posições de tamanho para equilibrar qualquer desequilíbrio poderia ser replicado Negociando uma pequena segunda posição). Há muitos comerciantes por aí que usam. Hedge estratégia. Cada um tem o seu próprio. Eles estão fazendo muito dinheiro. nunca perde. Como isso é possível. Eu não acredito que é possível. Pelo menos não para o comerciante de varejo, pela razão que eu apenas dei. Qualquer oportunidade de arbitragem triangular circular seria fugaz, e mais do que provável compensado pela propagação. De onde você obteve sua informação de Você pode explicar mais? Minha compreensão é que todos os cestos acabam por se resolver em posições mais simples, negando qualquer vantagem fornecida pelo próprio cesto. Por exemplo, se eu sou longo EU, longo UJ e curto GJ, então UE x UJ GJ EU x UJ x JG EG, portanto, sua efetivamente não é diferente de simplesmente ser longo líquido EG (assumindo adequadamente posições de tamanho para equilibrar qualquer desequilíbrio poderia ser replicado Negociando uma pequena segunda posição). Eu não acredito que é possível. Pelo menos não para o comerciante de varejo, pela razão. Eu acho que você está misturando cestas com sebes. Não posso ser arsed lendo os links assim talvez ive mal compreendido seu post. Algumas pessoas aqui estão tentando. Palavra-chave está tentando. Para explicar aqui que NEDGING não é hedging, e que há um conceito muito claro do que hedging é, e não é o que é essencialmente apenas fechar uma posição (apesar de muitos bilhetes aberto MuppetT4 mostra na tela). Uma cesta é uma cesta e é a sua própria outra coisa. Um hedge, como alguns estão tentando explicar isso, é como esperar que haja uma seca para que você investir em empresas poupança de água que parecem ser sólidos esperando que seus negócios se tornem mais rentáveis ​​durante a seca e, portanto, suas ações também a subir como um resultado. Ao mesmo tempo, você também investir no que parece ser empresas sólidas que fabricam um determinado tipo de plástico, porque as empresas de poupança de água usar este plástico para fazer seus produtos de armazenamento de água, mas ao mesmo tempo, este mesmo plástico também é usado para criar raincoats E guarda-sóis. Por isso, se houver uma seca as empresas de poupança de água deve virar bullish, e possivelmente o mesmo com a empresa de plásticos. Mas se a seca não acontecer e se torna uma estação chuvosa, em seguida, você perde nas empresas de armazenamento de água, mas ainda possivelmente break-even ou sair à frente sobre as empresas de plásticos. Ou alguma merda assim. Sou apenas um nubcake. Assista-me nedge meu caminho para lucros garantidos hrughalguhagluah111 eu deveria acrescentar que este é apenas um discurso geral e não realmente uma resposta para hanover que im certeza sabe o que é um hedge. Como para o resto de vocês que não sabem o que é um hedge, por favor volte para a seção rookie onde você pertence e parar de falar merda. Eu acho que você está misturando cestas com sebes. Não posso ser arsed lendo os links assim talvez ive mal compreendido seu post. Algumas pessoas aqui estão tentando. Palavra-chave está tentando. Para explicar aqui que NEDGING não é hedging, e que há um conceito muito claro do que hedging é, e não é o que é essencialmente apenas fechar uma posição (apesar de muitos bilhetes aberto MuppetT4 mostra na tela). Uma cesta é uma cesta e é a sua própria outra coisa. Uma cerca, como alguns estão tentando explicar, é como esperar que haja uma seca para você. Sim, isso é muito mais do que eu entendo, também. Re cestas de mistura e sebes: o que é uma cesta, se não é uma coleção de posições simultaneamente abertas E se as moedas nessas posições cancelar ou sobreposição, então não a álgebra (como ilustrado no meu exemplo) mantenha bom Sim, isso é muito bonito Maneira que eu entendo, também. Re cestas de mistura e sebes: o que é uma cesta, se não é uma coleção de posições simultaneamente abertas E se as moedas nessas posições cancelar ou sobreposição, então não a álgebra (como ilustrado no meu exemplo) mantenha bom sim, eu suponho que sim. Eu não prova o seu material, porque em geral não há necessidade. Minha compreensão de um cesto é que ele pode ser usado para criar sinteticamente um tipo de posição que de outra forma não é possível. Jacklarkin explicou-o bem na linha pepperstone onde as configurações de alavancagem para certos pares podem ser superadas por uma cesta de outras moedas que não têm essa mesma restrição de alavancagem. E, claro, você tem cestas que são uma tentativa de arbitragem. Mas boa sorte com quem quem tenta. Damnit, agora eu preciso ir e re-ler o seu post e os links para ver exatamente onde você está vindo. Toda essa merda é como cracking e hacking. Dois termos que em algum momento basicamente trocaram significados uns com os outros. Com alguém que sabe a diferença que você realmente tem que especificar qual versão você quer dizer, o significado original ou o significado atual. É o mesmo com essa merda de hedging. Seu tornar-se tão mainstream agora para se referir ao fechamento de uma posição com um bilhete novo oposto bullshit mercado maker em MuppetT4 como cobertura e corretores também se referem a ele como que agora também. Agora você tem que diferenciar entre hedging no sentido real contra o sentido do idiota do mainstream do bullshit. Coxo Sim, eu suponho que sim. Eu não prova o seu material, porque em geral não há necessidade. Minha compreensão de um cesto é que ele pode ser usado para criar sinteticamente um tipo de posição que de outra forma não é possível. Jacklarkin explicou-o bem na linha pepperstone onde as configurações de alavancagem para certos pares podem ser superadas por uma cesta de outras moedas que não têm essa mesma restrição de alavancagem. E, claro, você tem cestas que são uma tentativa de arbitragem. Mas boa sorte com quem quem tenta. Damnit, agora eu preciso ir e re-ler. Antes de fazer muita leitura (possivelmente) desnecessária. Os links não são especificamente sobre cestas, na verdade mais sobre a futilidade de nedging. Eu não sei por que é tão difícil para alguns entender o verdadeiro significado de hedging, mas é óbvio que ninguém que tenha postado sabe uma estratégia de quothedging rentável ou não. E todos os exemplos dados são terríveis, e não estratégias de todo. Infelizmente isso é muito comum no mundo forex. A cobertura é definida como uma posição de investimento para minimizar as perdas potenciais. Grandes fundos de hedge fazem isso o tempo todo, as corretoras de Wall Street fazem isso o tempo todo, e na maioria das vezes lucrativos. Mas sempre envolvem diferentes instrumentos e símbolos. Esse significado de (hedging) é o significado exato que bancos e baleias forex quer que você saiba. Mas o verdadeiro significado de hedging rentável é mantido com as baleias. Deixe o gráfico para ser seu chauffeur. - Forexmnstr-Option Hedging Strategies juntou-se a abril de 2006 Status: Member 527 Posts Eu estou postando esse segmento que esperamos transformar em um recurso para as estratégias de opções de Forex. Eu não usei opções em Forex até à data, mas gostaria de usar, em seguida, como uma ferramenta de hedging para uma posição spot para reduzir uma perda potencial em vez de usar ordens stoploss. Posso ver que a vantagem da cobertura com opções de Forex em vez de usar um quotstopquot seria que podemos permanecer no mercado, apesar dos movimentos contra a nossa posição no local e ainda ter um cenário de lucro ilimitado. A desvantagem é que precisamos de um sistema de recompensa de risco bom que tem um ganho maior na posição spot antes de fazermos um lucro como precisamos pagar pelo prêmio da opção. Agora, como exemplo nossos sistemas de negociação nos dá um sinal que especula que a taxa de câmbio do GBPUSD irá diminuir no próximo mês. Vendemos 1.000.000 de libras esterlinas na margem ao preço à vista de 1.8000. Agora, se queremos proteger esta posição que normalmente iria definir um stoploss caso a GBP aumenta, possivelmente, o ATR diário. Agora a outra maneira seria proteger nossa posição de uma perda ilimitada usando uma opção. Como detentor desta opção manteremos o potencial para um lucro ilimitado porque a nossa posição spot pode permanecer aberta até a data de excersise da opção. Se nossa posição spot se move contra nós e permanece lá, então a opção aumentará em valor compensando as perdas pontuais dando-nos um cenário de perda total do prêmio da opção. Assim, este cenário de uma opção em vez de uma ordem stop loss permitirá que permanecemos no mercado mais que não seria possível com uma ordem stoploss. Em um cenário de stoploss poderíamos encontrar-nos re-entrar no mercado muitas vezes após os rebotes, especialmente em um mercado com alta volatilidade. Informe-nos se você usar uma estratégia de opção como parte de seu fator de risco ao negociar forex e as estratégias que foram bem sucedidas para você. Estou interessado em seguir este segmento também. Eu tenho experiência com opções de negociação com ações, mas não com Forex. Ive olhou para ele, e as estratégias que eu planejei usar eram muito caras. Comprar Puts ou chamadas para hedge foi muito caro. Eu pensei em tentar vender uma chamada coberta por ir muito tempo em uma posição e, em seguida, vender uma chamada, mas que didnt parecem valer a pena ou. O risco era muito grande considerando a volatilidade do par. Como os investidores lucrar com opções de negociação sobre moeda Apenas pensando em voz alta aqui, mas se tivéssemos um risco maior razão recompensa (RR) wouldnt isso compensa o custo do prémio e dar-nos lucro ilimitado de potencial Eu concordo, que deveria ajudar. Você estava se referindo à idéia de uma chamada coberta ou hedging vou incluir algumas citações de opção real se isso vai ajudar aqueles que não têm acesso ao preço de opções. Para Hedging: Vamos usar USDCHF como um exemplo. A 1.2200 Put está atualmente no dinheiro. Se você fosse comprar um 19 de abril 1.2000 Put, custaria 295.25. Isso é para 1 lote ou 100.000 unidades. Chamada Coberta: Vamos dizer que você é longo USDCHF, e você quer vender uma chamada coberta (supondo que isso é legítimo nas opções de Forex). Novamente, 1.2200 Call está no dinheiro. Se você fosse vender um 1,2300 19 de abril chamada, você poderia obter 278,94. Um dos benifits da estratégia de opção seria que ele iria manter-nos no mercado com alta volatilidade, em vez de ficar continuamente parado. Mas, é claro, parece que se o preço não ficar longe de nossa opção de preço, então temos um tempo difícil cobrindo o prémio. Eu tenho muita experiência com eles, eo post acima é correto, eles geralmente são muito caros, e é muito importante para se certificar de que você comprá-los com um corretor respeitável. Algumas plataformas de opções de Forex, devido às áreas cinzentas de regulação de forex, irá criar seu próprio mercado Por exemplo, se você quiser gastar 1000-1500 para uma opção de call de 1 ou 2 meses, (ou bull-call spread), no EURUSD Quando o preço à vista é de 1,3300, um corretor de opções pode ter o preço de exercício em 1,35, enquanto o outro pode tê-lo em 1,37. Igualmente suas datas de validade diferem extremamente, como fazem sua alavanca. Também você precisa entender que cada um deles geralmente ajusta o valor da opção de forma diferente. Eu não me lembro de tudo do meu exame de série 3, mas foi chamado quotdeltaquot juntamente com medições de volatilidade e coisas assim. Eles usam fórmulas diferentes para calcular o valor da opção em relação ao preço à vista e movimento spot, e eu diria que inclinam os cálculos a seu favor. Há também não tantos desses lugares à esquerda desde a NFA ea CFTC têm sido repressão sobre eles para vender quotdeep-out-of-the-moneyquot opções para os investidores e cobrar super-alta comissões sobre eles. Basta ter cuidado em usá-los como qualquer stragtegy, muito menos hedging. Não tentar chover em seu desfile, mas eu pessoalmente tenho visto muito poucas pessoas têm sucesso com opções de forex, mesmo em situações em que o mercado e plataformas estavam em FAVOR do cliente, tanto quanto os prémios de opção justa e assim por diante. Boa sorte para você independentemente. Espere até que as opções reais forex (com um subjacente) são introduzidas para começar a negociação deles, então eles serão regulamentados. Eu tenho muita experiência com eles, eo post acima é correto, eles geralmente são muito caros, e é muito importante para se certificar de que você comprá-los com um corretor respeitável. Algumas plataformas de opções de Forex, devido às áreas cinzentas de regulação de forex, irá criar seu próprio mercado Por exemplo, se você deseja gastar 1000-1500 para uma opção de call 1 ou 2 meses, (ou bull-call spread), no EURUSD Quando o preço à vista é de 1,3300, um corretor de opções pode ter o preço de exercício em 1,35, enquanto o outro pode tê-lo em 1,37. Igualmente suas datas de validade diferem extremamente, como fazem sua alavanca. Também você precisa entender que cada um deles geralmente ajusta o valor da opção de forma diferente. Eu não me lembro de tudo do meu exame de série 3, mas foi chamado quotdeltaquot juntamente com medições de volatilidade e coisas assim. Eles usam fórmulas diferentes para calcular o valor da opção em relação ao preço à vista e movimento spot, e eu diria que inclinam os cálculos a seu favor. Há também não tantos desses lugares à esquerda desde a NFA ea CFTC têm sido repressão sobre eles para vender quotdeep-out-of-the-moneyquot opções para os investidores e cobrar super-alta comissões sobre eles. Basta ter cuidado em usá-los como qualquer stragtegy, muito menos hedging. Não tentar chover em seu desfile, mas eu pessoalmente tenho visto muito poucas pessoas têm sucesso com opções de forex, mesmo em situações em que o mercado e plataformas estavam em FAVOR do cliente, tanto quanto os prémios de opção justa e assim por diante. Boa sorte para você independentemente. Meu objetivo para a estratégia de opção são puramente para substituir STOPLOSS na estratégia de comércio swing. Você teve alguma experiência em usar opções para esta finalidade Este segmento tem sido um pouco silencioso por um tempo. Qualquer pessoa interessada em negociar Opções de FX pode abrir uma conta demo na Ikon ou Saxo Bank para ganhar alguma experiência. Eu havent trocado Fx opções sistematicamente, mas estou olhando em duas estratégias diferentes: 1) Para vender estrangulamentos (ver Scattergoods discussão sobre o assunto forexfactoryshowthread. phpt194796) 2) Comprar callsputs como proteção para uma posição spot para negócios de curto prazo. A última estratégia poderia funcionar assim: o EURUSD está em uma tendência de baixa e negociação em 1,3300. Você vende 1 lote (dimensionamento de acordo com a gestão de risco) em 1.3300, e comprar o valor equivalente como uma Opção de Compra no Strike 1.3300 (no dinheiro), exp. Amanhã (então você tem um dia e meio para terminar o comércio). O preço para comprar uma chamada ATM é de aprox. 50 pips. Portanto, agora o preço tem de mover 50 pips em seu favor na posição spot para ser rentável. Em um pior cenário, o preço se move contra você (ou não se move em tudo) - assim você perdeu 50 pips na chamada que compensa sua posição curta perdendo. Embora se você é capaz de avaliar a direção geral do mercado deve haver uma chance bastante boa que o preço se move pelo menos 50 pips em seu favor durante o dia e meio seguintes. Se você definir um alvo modesto em 80 pips em sua posição no local, então você é 30 pips em lucro para o dia. Uma vez que você alcançou o alvo Você pode mesmo ser rentável em sua chamada longa se o mercado inverte em você mais tarde. Quando o EURUSD está tendo um ATR diário de cerca de 120 pips, então deve ser possível obter pelo menos metade dos seus negócios direito. O grande desafio é agora que você precisa estar certo em pelo menos 75 dos seus negócios para ser rentável em geral com um alvo de 80 pip. É alguém aqui capaz de programar uma EA para backtest a rentabilidade desta estratégia Você teria que usar um filtro de tendência para determinar a tendência geral e, em seguida, apenas posições mancha aberta na direção da tendência. E a EA teria que subtrair 50 pips do alvo para calcular o lucro. Assim se você for longo no aberto, um comércio terminaria acima rentável se a escala da barra diária atual e da barra seguinte para amanhã for gt50 pips. A grande questão é. Onde você deve definir Seu alvo para se tornar rentável em geral Você está pagando um enorme prémio para estar no comércio para começar. Então, pode-se argumentar que, se você tem 75 pontos de confiança em cada negociação, então você também pode definir uma perda de 200 pip stop em sua posição no local, em vez de hedging. Em seguida, com um alvo de 80 pip, você ainda estará em 40 pips lucro após 1 perda e 3 comércios vencedores.